近期，AI眼鏡領(lǐng)域成為科技與資本市場(chǎng)的焦點(diǎn)，多家科技巨頭及新興企業(yè)紛紛布局，推動(dòng)該市場(chǎng)進(jìn)入規(guī)模化增長(zhǎng)的新階段。國(guó)際數(shù)據(jù)公司（IDC）最新預(yù)測(cè)顯示，2025年全球智能眼鏡出貨量將達(dá)1280萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)26%，其中中國(guó)市場(chǎng)增速更為顯著，預(yù)計(jì)出貨量275萬(wàn)臺(tái)，同比增幅達(dá)107%。研究機(jī)構(gòu)Wellsenn XR進(jìn)一步預(yù)測(cè)，AI眼鏡年銷量將在未來(lái)十年突破5500萬(wàn)副，2035年更有望達(dá)到14億副的規(guī)模。

谷歌在AI眼鏡領(lǐng)域的動(dòng)作引發(fā)廣泛關(guān)注。當(dāng)?shù)貢r(shí)間12月8日，谷歌宣布正開發(fā)兩類AI眼鏡：一類配備顯示屏，另一類主打音頻功能。首款合作產(chǎn)品計(jì)劃于2026年上市，三星電子、Warby Parker及Gentle Monster成為其早期硬件合作伙伴。谷歌與中國(guó)AR企業(yè)Xreal合作的獨(dú)立眼鏡項(xiàng)目“Project Aura”同步推進(jìn)，該產(chǎn)品運(yùn)行Android XR系統(tǒng)，無(wú)需連接手機(jī)即可使用，但需外掛電池。同日，谷歌還公布了針對(duì)三星Galaxy XR頭顯的軟件升級(jí)，新增“旅行模式”以支持移動(dòng)環(huán)境下的混合現(xiàn)實(shí)體驗(yàn)。

國(guó)內(nèi)市場(chǎng)同樣活躍。11月底，阿里發(fā)布夸克AI眼鏡S1、G1系列共六款產(chǎn)品；12月3日，理想汽車推出首款A(yù)I眼鏡Livis。截至目前，小米、小度、雷鳥、聯(lián)想、天翼、樂(lè)奇等品牌已相繼入局，覆蓋科技巨頭、通信運(yùn)營(yíng)商及初創(chuàng)企業(yè)。光大證券分析指出，頭部企業(yè)的戰(zhàn)略布局將帶動(dòng)消費(fèi)電子行業(yè)加大研發(fā)投入，推動(dòng)光波導(dǎo)模組、Micro-LED、SoC芯片等核心元器件技術(shù)迭代與成本下降。

資本市場(chǎng)對(duì)AI眼鏡概念的熱情持續(xù)升溫。據(jù)統(tǒng)計(jì)，A股市場(chǎng)已有超40只概念股涉及該產(chǎn)業(yè)鏈，合計(jì)市值超1.8萬(wàn)億元。今年以來(lái)，概念股平均漲幅達(dá)16.35%，其中江波龍、佰維存儲(chǔ)、領(lǐng)益智造等6股累計(jì)漲幅超50%。江波龍以217.44%的漲幅領(lǐng)跑，其新一代超薄存儲(chǔ)器已應(yīng)用于多家廠商的智能眼鏡及手表產(chǎn)品。公司前三季度凈利潤(rùn)達(dá)7.13億元，同比增長(zhǎng)27.95%。

機(jī)構(gòu)調(diào)研數(shù)據(jù)揭示了市場(chǎng)關(guān)注焦點(diǎn)。今年以來(lái)，9只概念股獲機(jī)構(gòu)調(diào)研超10次，江波龍以56次調(diào)研位居榜首，隆利科技、億道信息分列二、三位。隆利科技透露，其LIPO技術(shù)產(chǎn)品已應(yīng)用于小米手環(huán)10及多款手機(jī)機(jī)型，目前正研發(fā)AI眼鏡精密結(jié)構(gòu)件及Micro-LED+光波導(dǎo)技術(shù)。億道信息的AI眼鏡解決方案已迭代至SW3035，并實(shí)現(xiàn)批量出貨。資金流向方面，12月以來(lái)，領(lǐng)益智造、中國(guó)移動(dòng)等6股獲融資凈買入超1億元。

商業(yè)航天板塊與AI眼鏡市場(chǎng)形成聯(lián)動(dòng)效應(yīng)。12月9日上午，長(zhǎng)征六號(hào)改運(yùn)載火箭成功發(fā)射衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)低軌15組衛(wèi)星，長(zhǎng)征十二號(hào)甲計(jì)劃于12月中下旬首飛。受此提振，上海滬工股價(jià)在臨近收盤時(shí)7分鐘內(nèi)從漲幅不足1%拉升至7.6%，中天火箭、航天智裝等概念股同步走強(qiáng)。上海滬工控股企業(yè)滬航衛(wèi)星業(yè)務(wù)覆蓋衛(wèi)星研發(fā)、制造及租賃，與多家航天單位建立合作關(guān)系。