近期，大額存單市場正經歷深刻變革，利率加速進入“0時代”成為顯著特征。多家銀行發布的新一期大額存單數據顯示，一年期以下產品利率普遍跌破1%，三年期產品利率多低于2%，五年期品種已難覓蹤跡。與此同時，部分銀行通過提高起存門檻、縮短產品期限等方式調整策略，存款市場呈現“短期化、高門檻、低利率”并行的新態勢。
國有大行和股份制銀行率先調整產品結構。招商銀行目前僅提供兩年期以內大額存單，建設銀行則將選擇范圍壓縮至一年期及以下。中國銀行在售產品覆蓋6個月至3年期，但長期品種占比明顯下降。起存金額方面，雖然20萬元仍是主流標準，但部分產品門檻大幅提高。工商銀行一款三年期大額存單要求100萬元起存，農業銀行推出的“金穗2025年第40期個人大額存單”起存金額更高達500萬元，且顯示已售罄。
利率下行趨勢在各類銀行中普遍顯現。工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行等大行的1個月及3個月期大額存單利率均降至0.9%，存入1萬元年利息不足百元。中小銀行利率優勢也不復存在，云南騰沖農商行3個月期產品利率為0.95%，勐臘農村商業銀行同類產品利率為0.93%，均較往年明顯下調。融360數據顯示，2025年9月銀行整存整取各期限平均利率已全線低于2%，3個月期平均利率為0.944%，1年期為1.277%，3年期為1.688%。
貨幣基金收益優勢凸顯，分流部分存款資金。Wind數據顯示，2025年貨幣基金平均收益率為1.12%，高于多數短期大額存單。截至2025年9月底，貨幣基金規模達14.66萬億元，較年初增長1.46萬億元。中金公司推算，2026年居民定期存款到期規模約75萬億元，其中1年期及以上存款到期約67萬億元，規模較2025年增長12%和17%。面對資金流向選擇，多數儲戶仍傾向銀行存款，但呈現“跨行轉存”特征。
深圳儲戶李薇表示，她計劃將到期存款從大行轉入城商行，“同樣是30萬元存三年，大行利息14850元，城商行能給到16650元，多賺1800元足夠全家吃幾頓大餐”。50多歲的投資者張先生則采取分散配置策略，將50萬元繼續轉存大額存單，剩余資金嘗試購買穩健型理財產品。年輕儲戶周明則把20萬元存款分成五份，存入不同民營銀行以獲取新客福利，“就像集卡一樣，每家銀行的優惠都要享受到”。
面對存款流失壓力，銀行展開多維競爭。部分機構階段性上浮利率吸引資金，廣東華興銀行推出3年期新客專享大額存單，年利率達1.95%；盛京銀行“特色享存”產品利率較此前有所上調；吉林銀行將三年期定存利率從1.75%階段性提升至2%。多家銀行同步加強客戶服務，農業銀行廣東省分行開展“資產提升有禮”活動，工商銀行推出“升金有禮”計劃，通過獎勵機制增強客戶黏性。
區域性銀行則聚焦服務細節，浙江桐鄉民泰村鎮銀行建立到期預提醒機制，為客戶定制“一戶一策”續存方案。某城商行客戶經理透露，其團隊對周邊6家對手行的存款利率及贈品進行實地調研，制作詳細對比清單供客戶參考，“當前工作重點已從推銷產品轉向深度維系客戶關系”。國金證券調研顯示，銀行理財經理預計2026年居民到期存款續存占比主要集中在20%-60%區間，存款到期客群年齡偏大、風險承受能力較低的特征明顯。
