近日，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布了修訂后的《證券公司建立穩(wěn)健薪酬制度指引》，旨在進(jìn)一步規(guī)范證券行業(yè)薪酬管理，推動(dòng)行業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)健發(fā)展。此次修訂在原有框架基礎(chǔ)上，對(duì)多項(xiàng)關(guān)鍵條款進(jìn)行細(xì)化完善，強(qiáng)化了對(duì)證券公司薪酬制度的約束力和可操作性。

修訂后的《指引》明確將薪酬追索扣回機(jī)制擴(kuò)展至離職及退休人員，要求相關(guān)人員必須配合執(zhí)行。這一規(guī)定旨在防止高管及核心人員通過(guò)離職規(guī)避責(zé)任，確保薪酬制度與風(fēng)險(xiǎn)管控有效銜接。同時(shí)，新規(guī)新增了長(zhǎng)周期考核要求，規(guī)定證券公司對(duì)董事長(zhǎng)、高級(jí)管理人員及核心業(yè)務(wù)人員等關(guān)鍵崗位的績(jī)效考核必須包含3年及以上長(zhǎng)期指標(biāo)，以引導(dǎo)行業(yè)摒棄短期行為，注重長(zhǎng)期價(jià)值創(chuàng)造。

在薪酬支付方式上，《指引》進(jìn)一步規(guī)范了遞延支付機(jī)制。明確要求對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有直接或重要影響的崗位人員實(shí)施薪酬遞延，遞延年限需與業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)期限匹配，支付速度不得快于等分比例，且起付時(shí)間不早于績(jī)效薪酬歸屬年度后的第二年。例如，某業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)3年，則相關(guān)人員薪酬遞延支付期限也需達(dá)到3年。

為強(qiáng)化責(zé)任追究，《指引》建立了完善的薪酬追索扣回制度。證券公司可對(duì)違法違規(guī)或?qū)е鹿境霈F(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)敞口的高級(jí)管理人員及相關(guān)責(zé)任人采取減少或停止支付未支付薪酬、要求退還當(dāng)年全部或部分績(jī)效薪酬、取消中長(zhǎng)期激勵(lì)等措施。這一機(jī)制同樣適用于已離職或退休的責(zé)任人員，相關(guān)人員需無(wú)條件配合追索工作。

此次修訂還特別強(qiáng)調(diào)薪酬管理與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的聯(lián)動(dòng)。要求證券公司將薪酬制度納入聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，對(duì)違反規(guī)定開(kāi)展業(yè)務(wù)、實(shí)施過(guò)度激勵(lì)或直接將薪酬與項(xiàng)目收入掛鉤等行為予以嚴(yán)格禁止。同時(shí)，明確規(guī)定證券公司需按照《證券行業(yè)執(zhí)業(yè)聲譽(yù)信息管理辦法》要求，將違法違規(guī)行為記入從業(yè)人員執(zhí)業(yè)聲譽(yù)信息庫(kù)，形成長(zhǎng)效約束機(jī)制。

在治理結(jié)構(gòu)方面，《指引》明確了董事會(huì)、管理層及專門部門的職責(zé)分工。董事會(huì)負(fù)責(zé)審議薪酬管理基本制度、預(yù)算決算及高管績(jī)效考核等重大事項(xiàng)；管理層組織實(shí)施薪酬制度及董事會(huì)決議；專門部門則承擔(dān)日常管理工作，為董事會(huì)薪酬委員會(huì)提供支持。這種分層治理模式有助于提升薪酬管理的專業(yè)性和獨(dú)立性。

為引導(dǎo)行業(yè)樹(shù)立正確價(jià)值觀，《指引》將中國(guó)特色金融文化理念融入薪酬管理，要求證券公司通過(guò)薪酬制度引導(dǎo)員工珍惜職業(yè)聲譽(yù)、恪守職業(yè)道德、堅(jiān)持廉潔從業(yè)。同時(shí)強(qiáng)調(diào)要平衡功能性與盈利性關(guān)系，通過(guò)薪酬正向激勵(lì)提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、國(guó)家戰(zhàn)略和居民財(cái)富管理的能力。

據(jù)悉，修訂后的《指引》適用于所有證券公司及其各級(jí)子公司，人員范圍覆蓋與證券公司建立勞動(dòng)關(guān)系的人員及領(lǐng)取薪酬的董事、監(jiān)事。中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)將持續(xù)監(jiān)督行業(yè)機(jī)構(gòu)落實(shí)新規(guī)要求，推動(dòng)完善穩(wěn)健薪酬管理制度，為證券行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展提供制度保障。