人工智能相關(guān)板塊在資本市場掀起熱潮，半導(dǎo)體設(shè)備、光模塊以及HBM等AI硬件領(lǐng)域表現(xiàn)尤為亮眼，成為市場關(guān)注的焦點(diǎn)。當(dāng)日交易中，多只與人工智能相關(guān)的指數(shù)漲幅顯著，中證科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)人工智能指數(shù)漲幅達(dá)8.3%，中證人工智能主題指數(shù)上漲7.1%，上證科創(chuàng)板人工智能指數(shù)也有7.0%的漲幅，展現(xiàn)出強(qiáng)勁的上升勢頭。

長江證券分析認(rèn)為，當(dāng)前AI產(chǎn)業(yè)正經(jīng)歷資本化加速階段，產(chǎn)業(yè)共識進(jìn)一步深化。從行業(yè)發(fā)展趨勢來看，AI應(yīng)用的商業(yè)化進(jìn)程正在加快。參考美國AI產(chǎn)業(yè)的發(fā)展路徑，資本開支通常領(lǐng)先于商業(yè)化進(jìn)程約一年時(shí)間?；诖耍A(yù)計(jì)AI應(yīng)用將在2026年迎來商業(yè)化拐點(diǎn)，屆時(shí)有望為行業(yè)帶來新的增長動力。