近日，一則關于英偉達新一代單機柜“物料成本拆解”的消息在資本市場引發強烈反響，相關概念股集體走強。據摩根士丹利研究報告披露，英偉達即將推出的Vera Rubin架構NVL72機架采購價高達780萬美元，較上一代GB300機架的399萬美元近乎翻倍，其中PCB（印制電路板）成本從3.5萬美元躍升至11.6萬美元，增幅達233%。這一數據直接點燃了A股市場對PCB產業鏈的投資熱情。
受此影響，PCB板塊及鉆針概念股22日全線爆發。鼎泰高科、天承科技、強達電路等多股強勢漲停，千億市值龍頭勝宏科技午后漲幅擴大至13.31%，全天成交額達289.96億元，位列市場第二。行業分析指出，以GB200、NVL72為代表的新一代AI服務器對PCB技術要求顯著提升，層數從傳統服務器的12-16層增至24-40層，單板鉆針使用量隨之大幅增加，直接推動上游鉆針需求激增。
中金嶺南（000060）的股價表現尤為亮眼。午后開盤后，該股在巨量買單推動下僅用33秒便封死漲停板，截至收盤仍有超29萬手買單堆積在買一位置。市場關注焦點在于其參股25%的金洲精工——這家全球精密微型刀具龍頭企業已實現0.01mm微鉆量產，且中郵證券研報指出，英偉達2026年將發布的Rubin系列AI芯片將全面采用M9級覆銅板，目前國內僅有金洲精工等少數企業具備生產能力。
跨界布局PCB鉆針領域的民爆光電同樣收獲漲停。該公司1月30日公告擬以現金收購微型鉆針企業廈芝精密51%股權，自2月以來股價累計漲幅已超430%，22日換手率高達18.45%。光大證券分析認為，全球AI算力需求持續爆發，疊加推理場景對低延遲的苛刻要求，GPU+LPU異構架構的普及將進一步推高PCB設備景氣度，鉆針環節可能出現供不應求局面，產品漲價預期強烈。
