A股市場午后持續(xù)走強，三大股指全線飄紅。截至發(fā)稿，滬指上漲0.87%，深成指漲幅擴大至2.19%，創(chuàng)業(yè)板指更是以2.61%的漲幅領跑。盤面上，算力硬件產(chǎn)業(yè)鏈再度成為市場焦點，PCB、CPO、覆銅板等概念股集體爆發(fā)，帶動相關板塊指數(shù)大幅上揚。光伏產(chǎn)業(yè)鏈、有色金屬等板塊也紛紛跟漲，形成多點開花的局面。與此同時，白酒、油氣等板塊則出現(xiàn)集體調(diào)整，市場資金流向呈現(xiàn)明顯分化。

港股市場同樣表現(xiàn)強勁，恒生指數(shù)上漲1.07%，恒生科技指數(shù)更是大漲2.03%。科技股成為帶動指數(shù)上行的主要力量，其中聯(lián)想集團表現(xiàn)尤為突出，股價一度飆升超17%，創(chuàng)下2000年3月以來的新高。這主要得益于公司公布的最新財報顯示，凈利潤同比大幅增長479%，遠超市場預期。花旗分析師指出，聯(lián)想AI相關收入已占集團總收入的38%，同比增長84%，成為業(yè)績超預期的核心驅(qū)動力。AI大模型概念股也持續(xù)走強，智譜科技股價狂飆近30%，MINIMAX漲幅也超過14%，市場對AI技術的商業(yè)化前景充滿期待。

在A股市場內(nèi)部，算力硬件股的爆發(fā)成為最大亮點。PCB概念股掀起漲停潮，天承科技、強達電路等多股漲停。消息面上，隨著AI算力需求的持續(xù)增長，PCB行業(yè)迎來新的發(fā)展機遇。摩根士丹利對英偉達下一代Rubin機架的物料清單拆解顯示，PCB內(nèi)容價值較上一代產(chǎn)品大幅增長233%，成為零部件中增幅最為顯著的品種。上海證券分析認為，隨著新一代算力產(chǎn)品的亮相，全球AI算力硬件升級將推動PCB行業(yè)產(chǎn)值實現(xiàn)躍升。CPO概念股也表現(xiàn)活躍，智立方、杰普特等個股漲幅超過10%，市場對高速光模塊的需求預期持續(xù)升溫。

除了算力硬件板塊，光學光電子板塊也在午后出現(xiàn)反彈。京東方A漲停收獲二連板，此前公司與康寧公司宣布達成合作，進一步鞏固了其在顯示面板領域的領先地位。福光股份、波長光電等個股也紛紛跟漲，帶動整個板塊指數(shù)上行。機器人概念股同樣表現(xiàn)活躍，鋒龍股份、克來機電等個股漲停。消息面上，特斯拉宣布將Model S/X生產(chǎn)線轉(zhuǎn)型為人形機器人專用生產(chǎn)線，規(guī)劃年產(chǎn)能達100萬臺，這一消息為機器人板塊注入了新的想象空間。

與熱點板塊的火爆形成鮮明對比的是，白酒股今日出現(xiàn)大幅下挫。皇臺酒業(yè)跌幅超過8%，貴州茅臺、五糧液等龍頭股也紛紛走低。市場分析認為，白酒板塊的調(diào)整主要受到資金分流的影響，隨著市場風險偏好的提升，部分資金從防御性板塊流向成長性更強的科技板塊。券商板塊也表現(xiàn)低迷，昨日拉升的中資券商股今日集體回調(diào)，顯示出市場資金在板塊間的快速輪動。

債市方面，國債期貨市場呈現(xiàn)多數(shù)下跌的態(tài)勢。截至發(fā)稿，30年期主力合約上漲0.08%，而10年期、5年期和2年期主力合約則分別下跌0.04%、0.04%和0.02%。商品期貨市場則出現(xiàn)大面積走低，國內(nèi)商品期貨多數(shù)品種下跌。其中，化工品跌幅居前，丁二烯橡膠跌幅達到4.91%；黑色系品種也多數(shù)下跌，焦煤跌幅為3.07%；能源品全部下跌，原油跌幅為2.87%。非金屬建材、新能源材料等板塊也均出現(xiàn)不同程度的下跌，顯示出大宗商品市場整體承壓的態(tài)勢。