總部位于新加坡的Pinnacle Marine Holdings Ltd（以下簡(jiǎn)稱“Pinnacle Marine集團(tuán)”）近日正式向港交所提交主板上市申請(qǐng)，獨(dú)家保薦機(jī)構(gòu)為同人融資有限公司。作為一家綜合性海事服務(wù)企業(yè)，該公司業(yè)務(wù)覆蓋鋁制工作船建造、船舶租賃、船務(wù)代理及船舶物資供應(yīng)四大領(lǐng)域，憑借其在新加坡港的區(qū)位優(yōu)勢(shì)形成獨(dú)特的協(xié)同發(fā)展模式。

依托全球最繁忙港口之一的新加坡港，Pinnacle Marine集團(tuán)構(gòu)建了以港口運(yùn)營(yíng)為核心的業(yè)務(wù)生態(tài)。船務(wù)代理與船舶物資供應(yīng)業(yè)務(wù)直接受益于港口吞吐量增長(zhǎng)，而鋁制工作船建造與租賃業(yè)務(wù)則通過滿足港口作業(yè)需求形成互補(bǔ)。這種業(yè)務(wù)布局使公司成為新加坡少數(shù)具備“一站式”海事服務(wù)能力的企業(yè)之一。

自2018年涉足造船領(lǐng)域以來，該公司已累計(jì)交付59艘工作船。其中40艘直接銷售給客戶，19艘用于自有租賃業(yè)務(wù)及船務(wù)代理支持。根據(jù)JWA報(bào)告數(shù)據(jù)，按2021-2025年期間年均交付量計(jì)算，其在新加坡鋁制工作船建造商中位居第三。2024年1月全面啟用的新港口碼頭設(shè)施顯著提升了產(chǎn)能，建造場(chǎng)地從同時(shí)建造2艘提升至5艘，預(yù)計(jì)年產(chǎn)能可達(dá)15艘工作船。

招股文件揭示了公司面臨的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)：業(yè)務(wù)高度依賴新加坡港區(qū)需求，港口運(yùn)營(yíng)波動(dòng)可能直接影響業(yè)績(jī)；造船項(xiàng)目存在延期及成本超支風(fēng)險(xiǎn)；核心船用設(shè)備供應(yīng)商集中度較高影響供應(yīng)鏈穩(wěn)定；2025財(cái)年資本負(fù)債率達(dá)44.5%帶來償債壓力。這些因素可能對(duì)未來經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生不確定性影響。

根據(jù)募資計(jì)劃，上市所得資金將主要用于五大方向：擴(kuò)建造船產(chǎn)能、擴(kuò)充船隊(duì)及物流網(wǎng)絡(luò)、實(shí)施戰(zhàn)略并購、償還部分債務(wù)以及開展研發(fā)活動(dòng)。公司表示將通過產(chǎn)能提升鞏固市場(chǎng)地位，同時(shí)通過縱向整合強(qiáng)化全產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)能力，為業(yè)務(wù)持續(xù)增長(zhǎng)奠定基礎(chǔ)。