中國證券業(yè)協(xié)會近日完成了對《證券公司建立穩(wěn)健薪酬制度指引》的全面修訂，這是該文件自首次發(fā)布以來的首次重大更新。此次修訂旨在進(jìn)一步規(guī)范證券行業(yè)的薪酬管理，推動行業(yè)長期健康穩(wěn)定發(fā)展。

協(xié)會強(qiáng)調(diào)，薪酬管理是公司治理的重要組成部分，科學(xué)合理的薪酬機(jī)制是行業(yè)穩(wěn)健發(fā)展的基石。現(xiàn)行指引已對證券公司薪酬制度的原則、目標(biāo)、內(nèi)控機(jī)制和基本規(guī)范作出明確要求，為行業(yè)薪酬管理提供了重要指導(dǎo)。此次修訂進(jìn)一步細(xì)化了相關(guān)要求，以適應(yīng)行業(yè)發(fā)展的新變化。

新指引首次將"金融報(bào)國、金融為民"理念納入薪酬管理框架，要求證券公司平衡功能性與盈利性關(guān)系。薪酬制度設(shè)計(jì)需與業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)水平及持續(xù)期限相匹配，避免過度激勵(lì)和短期行為帶來的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，指引強(qiáng)調(diào)將中國特色金融文化融入薪酬管理，引導(dǎo)從業(yè)人員珍惜職業(yè)聲譽(yù)、堅(jiān)持廉潔從業(yè)。

在薪酬結(jié)構(gòu)方面，新指引明確劃分為基本薪酬、績效薪酬、福利津補(bǔ)貼和中長期激勵(lì)四個(gè)部分。績效考核體系突出"長周期"和"多維度"特點(diǎn)，要求對董事長、高管等關(guān)鍵崗位實(shí)施3年以上長期指標(biāo)考核。考核指標(biāo)涵蓋經(jīng)濟(jì)效益、合規(guī)風(fēng)控和社會責(zé)任三大維度，其中合規(guī)風(fēng)控指標(biāo)不得僅以外部處罰為唯一標(biāo)準(zhǔn)，社會責(zé)任指標(biāo)包括職業(yè)道德建設(shè)、投資者保護(hù)等內(nèi)容。

新指引建立了兩項(xiàng)核心機(jī)制：績效薪酬遞延支付和薪酬追索扣回。風(fēng)險(xiǎn)關(guān)鍵崗位人員必須納入遞延范圍，支付年限與業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)期匹配，支付速度不得快于等分比例。薪酬追索扣回機(jī)制適用于違法違規(guī)或造成重大風(fēng)險(xiǎn)的高管及相關(guān)責(zé)任人，即使離職或退休人員也需配合追索。這一機(jī)制打破了"人走賬清"的傳統(tǒng)做法，強(qiáng)化了責(zé)任追溯。

為防范過度激勵(lì)，新指引劃定了明確的行為紅線：禁止通過包干或人員掛靠開展業(yè)務(wù)，不得采取直接按比例分成等獨(dú)立考核方式，嚴(yán)禁將從業(yè)人員薪酬與項(xiàng)目收入直接掛鉤。同時(shí)，指引要求將薪酬管理納入公司聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，加強(qiáng)相關(guān)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)防范。

此次修訂適用于所有證券公司及其各級子公司，人員范圍涵蓋與證券公司建立勞動關(guān)系的人員和領(lǐng)取薪酬的董事、監(jiān)事。協(xié)會表示將持續(xù)督促行業(yè)機(jī)構(gòu)落實(shí)新指引要求，推動行業(yè)健全穩(wěn)健薪酬管理制度，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。