A股市場在近日呈現小幅震蕩態勢，主要股指漲跌互現。截至收盤，上證指數微跌0.09%，報4131.53點；深證成指下跌0.20%，收于15530.23點；創業板指下滑0.36%，報3914.88點；而科創綜指則逆勢上漲0.95%，達到2094.47點。滬深北三市全天成交額達到29171億元，市場活躍度不減。

盤面上，存儲芯片板塊成為市場焦點，受國產DRAM龍頭長鑫科技業績超預期提振，該板塊個股集體走強。大普微-UW、同有科技以漲停收盤，漲幅達20%，朗科科技漲幅超過10%，萬潤科技、深科技也紛紛漲停。兆易創新盤中一度觸及漲停，股價續創新高，A+H總市值盤中突破2900億元，最終收于400元/股，漲幅6.57%，成交額高達278.76億元，位居A股榜首。

長鑫科技于近日更新了科創板IPO招股說明書，業績數據亮眼。2026年一季度，公司實現營業收入508億元，同比增長719.13%；實現歸母凈利潤247.62億元，同比大幅扭虧為盈。公司預計，2026年上半年實現營業收入1100億元至1200億元，歸母凈利潤500億元至570億元。這一業績預期為存儲芯片板塊注入了強勁動力。

市場研究機構TrendForce集邦咨詢數據顯示，今年一季度，通用型DRAM合約價環比暴漲90%至95%，二季度預計續漲58%至63%；NAND閃存一季度合約價環比漲55%至60%，二季度預計漲幅高達70%至75%。招商證券研報指出，存儲行業已進入由AI驅動的結構性超級周期，供需緊缺態勢有望延續至2027年甚至更久，行業業績能見度顯著提升，周期性波動有望減弱。

除了存儲芯片板塊，人形機器人概念也在午后走強。索辰科技以漲停收盤，漲幅達20%，華工科技、美格智能、北自科技等個股也紛紛漲停。消息面上，上海市經濟信息化委主任在新聞發布會上提出，力爭到“十五五”末，推動10萬臺人形機器人進工廠。摩根士丹利發布觀點稱，當前人形機器人正處于指數級增長的臨界點，到2030年，中國在運作中的新增機器人年化運行規模將達到2100萬臺，其中人形機器人將大幅提升至26萬臺。

華源證券研報認為，人形機器人產業規模化量產及商業化應用的拐點或將到來，產業將逐步進入規范發展階段。具身智能自主及泛化能力的進化同步進入加速通道，2026年或將逐步從小批量驗證邁向新階段。建議關注上游零部件及主機廠相關標的。

對于后市，華寶證券研報認為，市場短期或維持震蕩，但資金并未完全離場，科技板塊內部呈現明顯的高低切換，半導體材料設備、人形機器人等方向仍有資金流入，景氣賽道的韌性猶存。光大證券策略團隊則表示，短期擾動不改市場上行格局，上市公司業績逐步改善，基本面確定性將成為支撐市場逐步上行的核心力量。

在資產配置方面，華泰證券策略團隊建議，當前市場核心矛盾在于情緒過熱與估值分化并存，疊加海外不確定性上升，強結構市進入歇腳期。倉位上建議不追漲也不恐慌減倉，重點在于結構調整。投資方向上，可繼續持有科技成長主線，如AI算力鏈的光模塊、存儲等核心環節；關注一季報中呈現供需雙向改善的品種，如鋰電池、電網設備、光伏設備等；紅利品種在歇腳期仍有配置價值，建議關注鐵路公路、中藥、公用事業等方向。