近期，國(guó)內(nèi)多家中小銀行密集調(diào)整存款利率，調(diào)整范圍覆蓋活期、定期、通知存款及協(xié)定存款等多類產(chǎn)品，下調(diào)幅度在5至35個(gè)基點(diǎn)之間，部分銀行甚至出現(xiàn)短期存款利率跌破1%的情況。與此同時(shí)，三年期與五年期定存利率“倒掛”現(xiàn)象引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注，銀行業(yè)負(fù)債結(jié)構(gòu)優(yōu)化與資本補(bǔ)充壓力成為焦點(diǎn)話題。

從調(diào)整品種來(lái)看，短期存款產(chǎn)品成為本輪調(diào)降重點(diǎn)。以廈門銀行為例，該行自4月1日起將對(duì)公七天通知存款利率從0.95%下調(diào)至0.60%，降幅達(dá)35個(gè)基點(diǎn)；一天通知存款利率從0.60%降至0.35%。零售存款方面，該行一天通知存款利率由0.65%降至0.60%，七天通知存款利率由0.95%降至0.90%。值得注意的是，該行在3月25日和31日連續(xù)發(fā)布兩則利率調(diào)整公告，涉及存本取息產(chǎn)品的一年期、三年期、五年期利率分別下調(diào)10至20個(gè)基點(diǎn)。

福建海峽銀行的調(diào)整節(jié)奏同樣緊湊。3月27日起，該行下調(diào)福建省地區(qū)協(xié)定存款及一天通知存款利率5至10個(gè)基點(diǎn)；4月1日起，七天通知存款利率再降20個(gè)基點(diǎn)。調(diào)整后，該行福建省地區(qū)協(xié)定存款、一天通知存款、七天通知存款利率分別降至0.6%、0.6%、0.9%，浙江地區(qū)一天通知存款利率更低至0.55%。

長(zhǎng)期存款產(chǎn)品利率“倒掛”現(xiàn)象愈發(fā)普遍。吉林銀行4月1日將三年期定存利率從1.75%下調(diào)至1.70%，仍高于五年期1.6%的利率水平，形成10個(gè)基點(diǎn)的利差。上海華瑞銀行當(dāng)前一年期至五年期定存利率分別為1.5%、1.9%、1.95%和1.9%，五年期利率低于三年期且與二年期持平。黑龍江友誼農(nóng)商行自3月1日起調(diào)整后，五年期1.6%的利率低于三年期1.75%的水平。上海松江富明村鎮(zhèn)銀行三年期定存利率1.75%，甚至低于二年期的1.93%。

博通咨詢首席分析師王蓬博指出，存款利率調(diào)整將呈現(xiàn)“小幅漸進(jìn)、結(jié)構(gòu)分化”特征，長(zhǎng)期限產(chǎn)品利率仍有下調(diào)空間，銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)將向中短期傾斜。數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)前多家中小銀行二年期至五年期定存利率已普遍低于2%，部分短期產(chǎn)品甚至跌破1%。

在利率下行壓力下，中小銀行通過增資擴(kuò)股補(bǔ)充資本的步伐加快。湖北銀行2月完成18億股股份發(fā)行，總股本增至94.12億股，募集資金76.14億元，資本充足率提升至12.62%，核心一級(jí)資本充足率達(dá)8.96%。此次增資中，35位新增國(guó)有法人股東成為主力，僅勁牌有限公司一家民營(yíng)企業(yè)參與認(rèn)購(gòu)。

山西銀行2月獲批將注冊(cè)資本由258.94億元增至273.09億元，同時(shí)完成董事、董事長(zhǎng)人事調(diào)整。廣州銀行近期啟動(dòng)增資擴(kuò)股中介機(jī)構(gòu)招標(biāo)，正式開啟新一輪資本補(bǔ)充進(jìn)程。此前，某銀行通過可轉(zhuǎn)債提前贖回實(shí)現(xiàn)股本擴(kuò)張，注冊(cè)資本由37.36億元增至42.38億元。

盡管補(bǔ)充資本動(dòng)作頻繁，中小銀行資本充足率仍低于行業(yè)平均水平。監(jiān)管數(shù)據(jù)顯示，截至2025年四季度末，城商行、農(nóng)商行、民營(yíng)銀行資本充足率分別為12.39%、13.18%、12.55%，均低于15.46%的全行業(yè)均值。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在凈息差持續(xù)收窄背景下，中小銀行需通過優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)、增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力等方式應(yīng)對(duì)經(jīng)營(yíng)挑戰(zhàn)。