存儲芯片概念股在資本市場上持續(xù)掀起熱潮。5月22日收盤數(shù)據(jù)顯示，利和興強(qiáng)勢漲停，漲幅達(dá)20%；聯(lián)瑞新材與國科微表現(xiàn)亮眼，漲幅均超過14%；聯(lián)訊儀器股價再創(chuàng)新高，以1755元/股的收盤價穩(wěn)居A股榜首。華大九天、科翔股份、耐科裝備、南亞新材等企業(yè)也紛紛跟漲，市場活躍度顯著提升。

驅(qū)動本輪行情的核心因素在于AI算力需求的爆發(fā)式增長。隨著人工智能技術(shù)加速滲透，存儲芯片行業(yè)迎來歷史性機(jī)遇，行業(yè)周期進(jìn)入高景氣階段。國產(chǎn)存儲企業(yè)加速推進(jìn)IPO進(jìn)程，國產(chǎn)化率持續(xù)提升，產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)同時受益于業(yè)績增長與估值提升的雙重驅(qū)動，成為資金布局的重點(diǎn)方向。

海外市場動態(tài)為國內(nèi)行情提供有力支撐。周四美股交易中，存儲板塊集體走強(qiáng)：閃迪漲幅超10%，希捷科技接近8%，西部數(shù)據(jù)上漲5%，美光科技漲幅達(dá)4%。閃迪首席執(zhí)行官戴維·戈克勒向投資者透露，閃存市場將長期維持供不應(yīng)求態(tài)勢，這為企業(yè)優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)創(chuàng)造了戰(zhàn)略機(jī)遇。

行業(yè)專家從供需兩端作出專業(yè)研判。北京大學(xué)深圳研究院6G與人工智能課題組組長胡國慶指出，2025至2027年中期將是存儲芯片的黃金發(fā)展期。AI服務(wù)器對DRAM和NAND閃存的需求呈現(xiàn)指數(shù)級增長，單臺AI服務(wù)器DRAM用量是傳統(tǒng)服務(wù)器的8至10倍。據(jù)預(yù)測，2026年全球近三分之二的DRAM產(chǎn)能將被AI服務(wù)器消耗。供給端方面，海外主要廠商近兩年未進(jìn)行大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)，且將先進(jìn)產(chǎn)能轉(zhuǎn)向高端產(chǎn)品，進(jìn)一步加劇了市場供需矛盾。

技術(shù)突破與資本運(yùn)作形成雙重利好。德龍激光宣布，其自主研發(fā)的晶圓激光隱切設(shè)備已獲得小批量訂單，成功實現(xiàn)進(jìn)口替代。國產(chǎn)存儲龍頭長江存儲正式啟動IPO輔導(dǎo)程序，長鑫科技同步更新招股說明書，行業(yè)國產(chǎn)化進(jìn)程邁出關(guān)鍵步伐。這些進(jìn)展不僅提升了市場信心，也為產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)帶來新的發(fā)展機(jī)遇。