受IPO消息刺激，A股科創板近期表現活躍，科創新材料ETF匯添富（589180）成為市場焦點。該基金近5日中有2日獲得資金凈流入，累計吸金超1700萬元，年內份額增長率近42%，在同類產品中表現突出。其標的指數涵蓋的熱門股多數上漲，工業氣體概念股表現尤為亮眼，中船特氣漲幅超過10%，華特氣體漲幅超過3%，安集科技和天岳先進分別上漲超5%和2%。

長鑫科技近期更新的招股說明書顯示，2026年一季度公司實現營業收入508億元，同比增長719.13%；歸母凈利潤247.62億元，同比增長1688.30%。業績大幅增長主要得益于全球算力需求持續增長、主要廠商產能調配等因素導致DRAM產品供不應求，價格自2025年下半年以來持續上漲，同時公司產銷規模不斷擴大。這一消息進一步提振了市場對半導體材料行業的信心。

多家券商分析指出，隨著存儲需求爆發，前驅體、光刻膠、濕電子化學品等生產存儲芯片的核心上游材料需求有望激增。山西證券認為，具備優異技術實力的國內廠商將迎來發展機遇。華泰證券則強調，當前我國半導體材料國產化率整體仍較低，伴隨自主可控要求提高和國內企業產品競爭力提升，國產化率有望顯著提高。

半導體行業向更先進方向快速發展，上游材料市場規模有望高速增長。隨著芯片向3D NAND及HBM多層結構方向發展，半導體材料需求將持續增長。據SEMI等機構預測，2025年全球半導體材料市場規模將達732億美元，同比增長7%，其中晶圓制造材料和封裝材料分別增長5%和9%。思瀚產業研究院數據顯示，2024年中國半導體材料市場規模為205億美元，同比增長14%。Omdia預測，2026年存儲芯片市場主要廠商資本開支將加速增長，有望帶動半導體材料市場快速增長。

我國半導體材料國產化替代空間廣闊。中商產業研究院數據顯示，2023年我國半導體材料市場中，硅片占比33%，光刻材料占比15%，電子特氣占比13%，掩模版占比13%，前驅體占比7%，濕電子化學品占比6%，拋光材料占比5%，濺射靶材占比3%。ACMI等機構指出，全球半導體材料供應商以日韓歐美為主，當前國產化替代空間巨大，頭部企業有望充分受益。

野村東方證券分析認為，全球儲能需求景氣和鋰電池材料盈利改善將帶來投資機遇。一方面，即使中東沖突緩和帶動全球油氣價格下行，以光伏/儲能為代表的分布式能源仍將成為能源安全訴求中的優先選項，中國產業鏈相關公司有望通過業績增長帶動估值回升。同時，全球AI數據中心建設浪潮將推動AIDC配儲需求增長，為儲能市場帶來新增量。另一方面，在下游儲能需求持續景氣和上游碳酸鋰價格上行背景下，中游鋰電池材料環節順價帶來的盈利改善值得關注。超充、鈉電池及固態電池相關領域若取得超預期進展，有望催化產業鏈相關標的迎來新一輪行情。

科創新材料ETF匯添富（589180）與新質生產力和國產替代主線高度契合。其標的指數均衡布局電子化學品、半導體材料、電池化學品等細分領域龍頭，業績預期領先同類產品，估值性價比突出。不過，基金投資存在風險，過往業績不預示未來表現。投資人應仔細閱讀相關法律文件，充分了解產品信息。該基金屬于中高風險等級（R4）產品，適合風險承受能力測評結果為進取型（C4）及以上的投資者。