公募基金一季度報告披露工作持續推進，績優基金經理的持倉調整與投資策略成為市場關注焦點。AI產業鏈仍是機構布局的核心方向，但部分基金經理在海外不確定性增加的背景下，選擇適度降低權益倉位，同時增配油氣、航運等防御性資產。與此同時，全球AI產業長期發展邏輯獲得基金經理普遍認可，算力、光通信等細分領域持續獲得資金加倉。
財通成長優選基金經理金梓才在一季報中明確表示，海外AI算力行業的高景氣度具備確定性支撐。該基金前三大重倉股分別為新易盛、鼎泰高科、中際旭創，持倉市值均超3億元。與上季度相比，生益電子、中際旭創、新易盛獲顯著加倉，加倉幅度達37.45%、15.83%和4.90%。值得注意的是，金梓才對持倉結構進行精細化調整，在保持光通信核心品種不變的基礎上，增配上游企業及受益于OCS、NPO等新技術的標的，同時減持部分PCB相關個股。
另一只績優基金永贏科技智選則延續了對AI產業的聚焦策略。該基金近一年收益率達318.89%，在4497只同類產品中排名第一。一季報顯示，其前三大重倉股為中際旭創、新易盛、滬電股份，持倉市值分別為17.22億元、17.02億元和15.39億元。與上季度相比，滬電股份、中際旭創、新易盛獲大幅加倉，加倉幅度達8.23%、34.71%和22.31%，而東山精密被減持10.58萬股。
基金經理任桀在報告中強調，AI Agent技術的成熟推動模型從單一提示詞調用向自主任務規劃演進，多模態、持續學習等方向仍存在顯著提升空間。隨著AI規模擴張，細分行業需求被持續激活，部分領域已出現供需錯配導致的漲價現象。他認為，當前全球AI模型正處于能力躍升與應用場景拓展的雙重驅動階段，產業發展的持續性與確定性較強，這為相關板塊提供了長期配置價值。
