本周A股市場主力資金動向備受關(guān)注，部分板塊和個股呈現(xiàn)顯著分化。川潤股份（002272）在尾盤階段表現(xiàn)搶眼，14時50分至14時55分間股價直線拉升至漲停，封單量達(dá)20.46萬手，最終報收17.66元/股，總市值升至85.63億元。公司預(yù)計2025年歸母凈利潤虧損幅度將收窄至1900萬至2700萬元，主要得益于新能源業(yè)務(wù)收入高速增長，尤其是液冷系統(tǒng)作為戰(zhàn)略級業(yè)務(wù)，在AI算力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的推動下實現(xiàn)銷售收入顯著增長。

川潤股份在投資者互動平臺透露，其液冷系統(tǒng)已覆蓋超算中心、智算中心及儲能等多元高密度場景，技術(shù)性能與規(guī)?；桓赌芰π纬筛偁巸?yōu)勢。公司與華夏鯤鵬在數(shù)字能源、智慧城市等領(lǐng)域展開深度合作，通過研發(fā)、制造、銷售等環(huán)節(jié)的能力互補(bǔ)，共同推進(jìn)清潔能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展。這一戰(zhàn)略布局為其在新能源賽道贏得更多市場空間。

主力資金流向顯示，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈成為本周最大贏家。贛鋒鋰業(yè)以27.2億元凈流入額位居榜首，天齊鋰業(yè)、天賜材料等6只個股凈流入超11億元。行業(yè)層面，上游鋰礦股與中游鋰電股同步獲得資金青睞，津巴布韋鋰出口禁令延續(xù)近一個月，進(jìn)一步加劇了市場對供給端收縮的預(yù)期。華泰證券分析指出，下半年國內(nèi)宜春及海外津巴布韋等地存在供給擾動風(fēng)險，疊加高油價對電動車及儲能需求的提振，2026年全球碳酸鋰供需有望維持緊平衡格局。另有券商強(qiáng)調(diào)，鋰礦需求已進(jìn)入爆發(fā)期，全球鋰電池訂單正加速向中國集聚。

稀土與通信板塊同樣表現(xiàn)活躍。北方稀土、廈門鎢業(yè)等稀土小金屬股，以及長飛光纖、光庫科技等通信設(shè)備股均獲得主力資金加倉。與此同時，光伏設(shè)備領(lǐng)域遭遇資金撤離，新易盛、陽光電源等64只個股凈流出超5億元。盡管新易盛預(yù)計2025年凈利潤同比增長超230%，主要受益于算力投資驅(qū)動的高速產(chǎn)品需求，但本周仍以38.86億元凈流出額居首。值得注意的是，同屬光模塊領(lǐng)域的中際旭創(chuàng)與天孚通信呈現(xiàn)分化，前者凈流出6.19億元，后者則獲5.65億元加倉。

光伏行業(yè)迎來海外重大訂單突破。特斯拉計劃投資約29億美元采購中國光伏設(shè)備，用于建設(shè)美國本土100GW年產(chǎn)能的一體化制造基地，目標(biāo)2028年底前投產(chǎn)。華福證券認(rèn)為，這是中國光伏設(shè)備企業(yè)迄今獲得的最大單筆海外訂單，不僅凸顯技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢，更預(yù)示美國光伏本土化浪潮下中國設(shè)備商的深度參與機(jī)會，行業(yè)估值與景氣度有望同步修復(fù)。本周陽光電源、捷佳偉創(chuàng)等光伏設(shè)備股雖遭資金凈流出，但特斯拉的采購計劃或為板塊注入長期信心。