今日港股市場(chǎng)氛圍有所改善，太空光伏概念板塊再度成為市場(chǎng)焦點(diǎn)。受SpaceX推進(jìn)上市計(jì)劃等消息刺激，相關(guān)個(gè)股短線表現(xiàn)活躍，吸引投資者關(guān)注。

具體來(lái)看，協(xié)鑫科技（03800.HK）股價(jià)上漲近7%，新特能源（01799.HK）漲幅超過(guò)4%，信義光能（00968.HK）等多只個(gè)股漲幅均超過(guò)2%。市場(chǎng)分析認(rèn)為，這一波行情主要源于SpaceX即將舉辦的銀團(tuán)會(huì)議及其上市計(jì)劃帶來(lái)的預(yù)期效應(yīng)。

據(jù)知情人士透露，SpaceX計(jì)劃于下周一召開(kāi)銀團(tuán)會(huì)議，此前已宣布將提交首次公開(kāi)募股（IPO）說(shuō)明書(shū)，目標(biāo)是在今年6月正式掛牌上市。有市場(chǎng)分析指出，此次募資規(guī)模可能超過(guò)750億美元，遠(yuǎn)高于此前500億美元的預(yù)估，公司最新估值達(dá)到1.25萬(wàn)億美元。這一消息引發(fā)了市場(chǎng)對(duì)太空光伏產(chǎn)業(yè)鏈的重新評(píng)估。

從行業(yè)背景來(lái)看，2025年馬斯克宣布的“太空算力”計(jì)劃首次讓市場(chǎng)相信“太空基建”的商業(yè)可行性，并推動(dòng)了相關(guān)估值的提升。今年1月，馬斯克進(jìn)一步宣布SpaceX與特斯拉將在未來(lái)三年內(nèi)建設(shè)200GW的太陽(yáng)能產(chǎn)能，為太空光伏的應(yīng)用描繪了更廣闊的前景。

盡管美國(guó)商業(yè)航天企業(yè)如SpaceX在市場(chǎng)中占據(jù)主導(dǎo)地位，但其在光伏等部分領(lǐng)域仍面臨產(chǎn)能限制，需要依賴(lài)其他國(guó)家的供應(yīng)鏈。中國(guó)作為全球光伏制造業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者，擁有完整的光伏產(chǎn)業(yè)鏈和顯著的成本優(yōu)勢(shì)，相關(guān)設(shè)備龍頭企業(yè)有望從中受益。

不過(guò)，國(guó)內(nèi)光伏行業(yè)也面臨一些挑戰(zhàn)。今年前兩個(gè)月，國(guó)內(nèi)光伏新增裝機(jī)量同比出現(xiàn)下滑，行業(yè)可能已進(jìn)入增長(zhǎng)放緩階段。在此背景下，受AI數(shù)據(jù)中心需求驅(qū)動(dòng)的光伏市場(chǎng)成為行業(yè)增長(zhǎng)的新亮點(diǎn)。

根據(jù)中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)的預(yù)測(cè)，2026年全年新增裝機(jī)量將回落至180-240GW區(qū)間，較2025年315GW的實(shí)際裝機(jī)量明顯下降。與此同時(shí)，AI驅(qū)動(dòng)的數(shù)據(jù)中心用電量快速增長(zhǎng)，推動(dòng)了對(duì)高效能源解決方案的需求?！疤諗?shù)據(jù)中心”因其能夠突破地面算力資源和場(chǎng)景限制，并顯著降低成本，已成為全球多個(gè)國(guó)家布局的重點(diǎn)方向。

招商證券分析指出，隨著國(guó)內(nèi)火箭可回收技術(shù)的突破和運(yùn)力成本的持續(xù)下降，衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)將迎來(lái)加速發(fā)展期。太陽(yáng)翼作為衛(wèi)星的能源系統(tǒng)，是產(chǎn)業(yè)鏈中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。從技術(shù)路線來(lái)看，國(guó)內(nèi)砷化鎵電池在未來(lái)較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)仍將是主流，而SpaceX則采用HJT和砷化鎵并行的策略。當(dāng)前砷化鎵電池的主要挑戰(zhàn)在于成本，產(chǎn)業(yè)正在探索降本路徑，具有較大的發(fā)展空間。

近期有市場(chǎng)傳聞稱(chēng)國(guó)內(nèi)光伏電池片核心工藝設(shè)備及解決方案提供商拉普拉斯中標(biāo)特斯拉光伏項(xiàng)目第二期，訂單規(guī)模近百億元人民幣。對(duì)此，拉普拉斯發(fā)布澄清公告稱(chēng)，截至目前公司并未取得相關(guān)訂單。