萊茵生物（002166）近日披露了投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表，詳細(xì)闡述了公司控制權(quán)變更方案的核心內(nèi)容、交易進(jìn)展及與德福資本達(dá)成合作的背景。此次變更涉及一攬子交易，包含股權(quán)轉(zhuǎn)讓、表決權(quán)放棄及資產(chǎn)收購(gòu)等多個(gè)環(huán)節(jié)。

根據(jù)方案，原實(shí)際控制人將通過(guò)協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式向德福資本轉(zhuǎn)讓8.09%的股權(quán)，并承諾放棄25.5%股份的表決權(quán)。與此同時(shí)，萊茵生物計(jì)劃向德福資本發(fā)行股份，用于收購(gòu)北京金康普95.5%的股權(quán)，并募集資金補(bǔ)充流動(dòng)資金。目前，發(fā)行股份的具體數(shù)量尚未確定，新實(shí)際控制人最終持股比例將取決于北京金康普的估值結(jié)果。交易雙方表示，股權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓及北京金康普的審計(jì)評(píng)估工作均按計(jì)劃推進(jìn)。

德福資本作為專(zhuān)注于大健康領(lǐng)域的投資機(jī)構(gòu)，擁有豐富的醫(yī)療和營(yíng)養(yǎng)健康產(chǎn)業(yè)經(jīng)驗(yàn)。萊茵生物透露，雙方經(jīng)過(guò)近8個(gè)月的磋商最終達(dá)成合作。此次收購(gòu)北京金康普是公司向產(chǎn)業(yè)下游延伸的重要舉措，后者在配方研發(fā)、添加劑預(yù)混領(lǐng)域具備技術(shù)優(yōu)勢(shì)，擁有成熟的生產(chǎn)基地和客戶(hù)網(wǎng)絡(luò)，收購(gòu)后可實(shí)現(xiàn)技術(shù)、市場(chǎng)及原料的多重協(xié)同效應(yīng)。

公開(kāi)資料顯示，北京金康普主要從事食品營(yíng)養(yǎng)強(qiáng)化劑的研發(fā)、生產(chǎn)及銷(xiāo)售，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于乳制品、功能飲料、輔食及特醫(yī)食品等領(lǐng)域。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，該公司2023年至2025年前三季度營(yíng)業(yè)收入分別為3.70億元、4.32億元和3.38億元，業(yè)績(jī)保持穩(wěn)定增長(zhǎng)。

作為全球植物提取行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)，萊茵生物目前已完成桂林、成都及美國(guó)印州等多地的產(chǎn)能布局，整體產(chǎn)能充足且布局完善。公司表示，除本次收購(gòu)項(xiàng)目外，未來(lái)三年暫無(wú)新增產(chǎn)能建設(shè)的資本開(kāi)支計(jì)劃。2024年度，萊茵生物實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入17.72億元，同比增長(zhǎng)18.60%；歸母凈利潤(rùn)1.63億元，同比增長(zhǎng)97.56%。2025年前三季度，公司營(yíng)收為12.72億元，同比增長(zhǎng)8.74%，但歸母凈利潤(rùn)同比下降30.73%至7039.53萬(wàn)元。

二級(jí)市場(chǎng)方面，截至2月13日收盤(pán)，萊茵生物股價(jià)下跌1.12%，報(bào)8.83元/股，總市值約65.48億元。近一年以來(lái)，公司股價(jià)累計(jì)上漲約15%，市場(chǎng)表現(xiàn)較為穩(wěn)健。