今日A股市場(chǎng)早盤呈現(xiàn)震蕩攀升態(tài)勢(shì)，創(chuàng)業(yè)板指刷新近11年高位，深證成指突破4年高點(diǎn)，上證指數(shù)、科創(chuàng)綜指及北證50指數(shù)均創(chuàng)出階段性新高。市場(chǎng)交投活躍度提升，成交量較前日小幅放大，板塊間分化特征顯著。

國(guó)防軍工與消費(fèi)電子板塊成為領(lǐng)漲主力，液冷服務(wù)器概念股掀起漲停潮。圣陽股份連續(xù)8個(gè)交易日封板，華升股份實(shí)現(xiàn)三連板，康盛股份連續(xù)兩日一字漲停，英維克、廣安愛眾等十余只個(gè)股漲幅超10%。該板塊指數(shù)創(chuàng)歷史新高，成交量顯著放大。消息面上，第四屆數(shù)據(jù)中心液冷技術(shù)大會(huì)在深圳召開，谷歌宣布將2026年TPU芯片出貨量提升至600萬顆，較原計(jì)劃增長(zhǎng)50%，其新一代芯片將全面采用液冷散熱方案。

AI算力需求爆發(fā)推動(dòng)液冷技術(shù)加速滲透。摩根大通預(yù)測(cè)，全球AI服務(wù)器液冷系統(tǒng)市場(chǎng)規(guī)模將從2025年的89億美元躍升至2026年的170億美元。中商產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)顯示，液冷技術(shù)滲透率有望在2026年達(dá)到37%，2030年攀升至82%，其中冷板式方案占據(jù)主流市場(chǎng)，浸沒式技術(shù)在超高密度場(chǎng)景應(yīng)用持續(xù)擴(kuò)大。東吳證券指出，國(guó)內(nèi)廠商正加速切入英偉達(dá)供應(yīng)鏈，北美算力服務(wù)器市場(chǎng)開放帶來增量機(jī)遇，國(guó)產(chǎn)頭部企業(yè)產(chǎn)品迭代加速，有望在全球市場(chǎng)中占據(jù)重要份額。

消費(fèi)電子板塊同樣表現(xiàn)強(qiáng)勁，折疊屏方向領(lǐng)漲。彩虹股份近8個(gè)交易日4次漲停，沃格光電8日內(nèi)5度封板，喬鋒智能、西部材料等多股漲停。電子紙、AI手機(jī)、智能穿戴等細(xì)分領(lǐng)域同步上揚(yáng)，光電股份、天通股份等批量漲停。資金流向顯示，消費(fèi)電子板塊獲主力資金凈流入超73億元，立訊精密、北京君正等個(gè)股凈流入超4億元。Counterpoint Research報(bào)告預(yù)測(cè)，受蘋果入局及高端化趨勢(shì)推動(dòng)，2026年全球折疊屏手機(jī)出貨量將增長(zhǎng)20%，OEM廠商參與度擴(kuò)大進(jìn)一步支撐市場(chǎng)擴(kuò)張。

下跌板塊中，油氣開采、能源金屬、工程機(jī)械及房地產(chǎn)行業(yè)表現(xiàn)低迷。市場(chǎng)分析認(rèn)為，資金持續(xù)流向高成長(zhǎng)賽道，傳統(tǒng)周期板塊短期承壓，但部分行業(yè)估值已處于歷史低位，后續(xù)存在修復(fù)預(yù)期。整體來看，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性行情特征突出，科技成長(zhǎng)主線持續(xù)強(qiáng)化。