近期，關(guān)于中國(guó)稅務(wù)部門(mén)對(duì)海外信托展開(kāi)征稅行動(dòng)的消息引發(fā)廣泛討論，尤其底層資產(chǎn)位于境內(nèi)的離岸信托成為重點(diǎn)監(jiān)管對(duì)象，上海、江蘇、深圳等地的稅務(wù)部門(mén)已率先“出手”。多位從事跨境財(cái)富規(guī)劃的機(jī)構(gòu)人士向媒體證實(shí)，部分離岸信托持有者被要求申報(bào)納稅，這一舉措與全球征稅體系的完善及國(guó)內(nèi)稅收監(jiān)管技術(shù)的升級(jí)密切相關(guān)。

長(zhǎng)期以來(lái)，離岸信托因其復(fù)雜的架構(gòu)設(shè)計(jì)，成為高凈值人群尤其是香港上市內(nèi)地企業(yè)股東進(jìn)行稅務(wù)籌劃的常用工具。其核心優(yōu)勢(shì)在于，通過(guò)將資產(chǎn)轉(zhuǎn)移至境外信托，可規(guī)避境內(nèi)稅務(wù)監(jiān)管。然而，隨著共同報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)（CRS）在全球范圍內(nèi)的深化落實(shí)，以及中國(guó)跨境投資監(jiān)控技術(shù)的進(jìn)步，稅務(wù)部門(mén)對(duì)境外所得的征管力度顯著增強(qiáng)。去年以來(lái)，不少投資港美股的內(nèi)地稅務(wù)居民因未申報(bào)境外收入而補(bǔ)繳稅款，這一現(xiàn)象已引發(fā)市場(chǎng)對(duì)全球征稅趨勢(shì)的關(guān)注。

一位香港執(zhí)業(yè)會(huì)計(jì)師透露，稅務(wù)部門(mén)對(duì)離岸信托的排查早已展開(kāi)，重點(diǎn)針對(duì)那些通過(guò)信托結(jié)構(gòu)持有上市公司股份、上市后變現(xiàn)卻未在境內(nèi)繳納個(gè)稅的操作。與依賴CRS數(shù)據(jù)核查一般境外所得不同，稅務(wù)部門(mén)可通過(guò)海外上市公司公開(kāi)信息，層層追溯信托實(shí)際控制人，CRS數(shù)據(jù)則作為輔助手段完善征管鏈條。

根據(jù)中國(guó)稅法，居民個(gè)人需就全球所得繳納個(gè)人所得稅，包括財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得、利息股息紅利所得等。西南財(cái)經(jīng)大學(xué)教授湯繼強(qiáng)解釋，設(shè)立家族信托時(shí)，財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移至受托人名下需按“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”繳稅；信托運(yùn)作產(chǎn)生的收益，如股息紅利，則按對(duì)應(yīng)稅目繳納個(gè)稅。這意味著，無(wú)論信托架構(gòu)如何設(shè)計(jì)，只要底層資產(chǎn)涉及境內(nèi)收益，均需履行納稅義務(wù)。

高朋律師事務(wù)所合伙人周學(xué)騰進(jìn)一步指出，海外信托的個(gè)稅稅目與稅率取決于底層資產(chǎn)性質(zhì)。例如，股權(quán)債權(quán)產(chǎn)生的股息利息、資產(chǎn)處置產(chǎn)生的轉(zhuǎn)讓收益，通常按“利息股息紅利所得”或“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”繳納個(gè)稅。他強(qiáng)調(diào)，稅務(wù)部門(mén)征管的核心依據(jù)是《個(gè)人所得稅法》及其實(shí)施條例，明確居民個(gè)人對(duì)全球所得的納稅義務(wù)，即使加入外籍，若信托資產(chǎn)及收益主要來(lái)自境內(nèi)，仍需按“經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系”判定為稅收居民。

市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)在于，稅務(wù)部門(mén)是否會(huì)“穿透”信托架構(gòu)，將應(yīng)稅范圍從分配收益擴(kuò)展至未分配收益。部分H股或紅籌股股東曾利用信托滯留利潤(rùn)、規(guī)避納稅，但近期多地稅務(wù)部門(mén)已要求離岸信托持有者申報(bào)股息收入及股份處置收益，個(gè)別地區(qū)對(duì)投資收益明確征收20%個(gè)稅并處以罰款。周學(xué)騰認(rèn)為，這一舉措體現(xiàn)了中國(guó)落實(shí)國(guó)際反避稅規(guī)則、維護(hù)稅收公平的決心，同時(shí)CRS信息交換的常態(tài)化打破了海外資產(chǎn)信息壁壘，為征管提供了核心抓手。

針對(duì)“穿透征管是否導(dǎo)致信托失效”的疑問(wèn)，王文星表示，稅務(wù)部門(mén)基于實(shí)質(zhì)課稅原則和反避稅規(guī)則認(rèn)定納稅義務(wù)主體，與信托本身的民事法律效力無(wú)關(guān)。周學(xué)騰也強(qiáng)調(diào)，稅收征管與民事法律關(guān)系分屬不同領(lǐng)域，穿透征管不會(huì)否定信托的財(cái)產(chǎn)隔離等核心效力，二者不能混為一談。國(guó)家稅務(wù)總局2025年3月公布的《稅收征管法》修訂征求意見(jiàn)稿，更將反避稅主體從企業(yè)延伸至自然人，明確稅務(wù)機(jī)關(guān)可對(duì)不具合理商業(yè)目的的稅務(wù)安排進(jìn)行調(diào)整，進(jìn)一步強(qiáng)化了對(duì)高凈值人群跨境所得的監(jiān)管。