2026年，銀行業(yè)正面臨一場罕見的存款到期高峰，大量高息存款集中到期引發(fā)市場關(guān)注。據(jù)機構(gòu)測算，全年居民定期存款到期規(guī)模預計達76萬億至77萬億元，其中一季度到期量或突破32萬億元，形成顯著的季節(jié)性壓力。這一現(xiàn)象源于2021至2023年間居民避險情緒升溫，大量資金鎖定3至5年期高息產(chǎn)品，如今集中到期對銀行負債管理構(gòu)成挑戰(zhàn)。

具體來看，城商行與農(nóng)商行成為本輪發(fā)行主力。江蘇銀行、天津銀行等機構(gòu)推出1年期利率1.45%至1.6%的產(chǎn)品，支持線上轉(zhuǎn)讓功能；深圳農(nóng)商行5月發(fā)售的1個月至3年期多期限產(chǎn)品總額度達44億元，利率區(qū)間1.1%至1.71%。茅臺農(nóng)商行更推出3年期利率2.15%的限量產(chǎn)品，起存金額20萬元，但發(fā)行規(guī)模僅1000萬元。對公業(yè)務(wù)方面，九江農(nóng)商行、順德農(nóng)商行等機構(gòu)面向企業(yè)客戶推出1000萬元起存的1年期產(chǎn)品，利率1.5%至1.8%，同樣支持轉(zhuǎn)讓。

與中小銀行積極發(fā)行形成對比的是，國有大行采取穩(wěn)健策略。六大行當前1年期大額存單利率維持在1.2%至1.35%，3年期約1.55%，且基本停止發(fā)售5年期產(chǎn)品。部分高門檻產(chǎn)品（100萬元起存）雖上線即售罄，但普通儲戶認購難度較大，反映出大行在額度控制與成本管控間的平衡考量。

市場分層現(xiàn)象在利率差異上尤為突出。以20萬元本金計算，中小銀行1年期產(chǎn)品較國有大行多出200至800元利息，3年期則多900至2100元。這種收益差距吸引穩(wěn)健型儲戶向中小銀行流動，加劇了后者攬儲壓力。某銀行業(yè)分析師指出，當前儲戶再投資利率顯著下降，資金流向理財、保險等渠道的意愿增強，中小銀行必須通過更具競爭力的產(chǎn)品穩(wěn)定存款基礎(chǔ)。

期限結(jié)構(gòu)調(diào)整成為銀行應對成本壓力的共同選擇。5年期大額存單近乎消失，3年期產(chǎn)品發(fā)行量銳減，1年期及以內(nèi)短期產(chǎn)品占據(jù)主流。中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬分析稱，銀行主動壓縮長期負債，既是為了降低資金成本，也是為了適應儲戶對流動性的需求。這種策略調(diào)整在中小銀行尤為明顯，其通過縮短產(chǎn)品期限、提高轉(zhuǎn)讓便利性等方式，在吸引客戶的同時控制負債成本。

隨著市場競爭加劇，中小銀行開始探索差異化發(fā)展路徑。業(yè)內(nèi)普遍認為，單純依賴利率競爭的模式難以持續(xù)，未來機構(gòu)將更注重服務(wù)優(yōu)化與產(chǎn)品創(chuàng)新。例如，通過定制化存款方案、場景化金融服務(wù)等方式提升客戶粘性，或結(jié)合線上渠道簡化業(yè)務(wù)流程，這些舉措可能成為中小銀行突破同質(zhì)化競爭的關(guān)鍵。