近年來，Citadel公司旗下旗艦對沖基金Wellington的表現引人注目，不僅為員工帶來了豐厚的獎金，還促使他們將這些獎金的大部分留在基金中。文件顯示，截至去年底，Citadel高管和員工在該基金中的持股比例已從2019年的12%躍升至20%，合計持股價值增至約90億美元。
Wellington基金年化回報率高達25.9%，這直接推動了交易員和投資組合經理獎金的增加。按照公司規定，他們需將超過基準線的獎金的大約一半留在基金中，鎖定期長達3年半。這一機制使得競爭對手挖角變得更加困難，因為挖角時必須支付員工在Citadel放棄的遞延薪酬。
除了遞延獎金，Citadel還為高管提供了其他投資工具，如CEIF和CEIF Partners，讓他們在達到薪酬門檻后自愿將資金投入基金。過去五年中，這兩個工具的資產規模已翻倍，達到約50億美元。
創始人Ken Griffin是Wellington基金的最大單一投資者，他在Citadel Advisors及其基金中的持股幾乎占其418億美元財富的一半。業內人士指出，這些數據展示了Citadel如何在分配卓越投資成果與留住創造這些成果的投資組合經理之間取得平衡。
然而，對于投資者而言，也存在一些“甜蜜的煩惱”。由于Citadel的一些基金在資本規模達到一定限度時表現可能會減弱，該公司每年都會向投資者返還部分利潤。僅2023年，Wellington基金就返還了60億美元的資金。
自1999年以來，Citadel的四大基金一直向客戶返還部分或全部的年度利潤。返還的金額取決于基金上一年的增長以及對未來一年的機會和容量預期。傳統上，量化交易基金最常返還資金，而多策略基金通常不會返還太多。
值得注意的是，Izzy Englander的Millennium近年來已返還數十億美元資金，作為其推動客戶進入鎖定期更長的基金計劃的一部分；Steve Cohen的Point72也首次準備返還資金。
