年末銀行攬儲旺季未現(xiàn)往年激烈競爭，多家金融機構(gòu)悄然調(diào)整存款產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，部分中小銀行已暫停發(fā)售1年期及以上定期存款，國有大行則集體下架5年期大額存單，銀行業(yè)正通過優(yōu)化負債端應(yīng)對凈息差收窄壓力。

某區(qū)域性銀行手機銀行界面顯示，當前僅提供7天通知存款、3個月及6個月定期存款產(chǎn)品，利率區(qū)間為1.25%-1.45%。該行此前發(fā)行的1-5年期定期存款產(chǎn)品已全部停售，相關(guān)利率曾維持在1.65%-2%水平。值得注意的是，其1個月、6個月及1年期大額存單均顯示額度售罄。

國有六大行同步調(diào)整存款產(chǎn)品矩陣，5年期大額存單集體退出市場。目前大額存單期限集中于3年及以下，20萬元起存的各期限產(chǎn)品利率在0.9%-1.55%之間。不過，1-5年期定期存款仍可辦理，利率下限為0.95%，上限1.3%。

銀行業(yè)人士分析指出，中小銀行存款利率調(diào)整相對滯后，面對凈息差壓力更為迫切。某股份制銀行管理層透露："今年對高成本存款的壓降力度空前，協(xié)議存款、結(jié)構(gòu)性存款及3年期以上大額存單都設(shè)定了嚴格的增長上限。"數(shù)據(jù)顯示，2025年三季度末商業(yè)銀行凈息差為1.42%，雖環(huán)比持平但同比收窄11個基點，其中大行凈息差持續(xù)承壓至1.31%。

存款利率市場化調(diào)整進程持續(xù)深化。2025年5月20日，國有大行啟動年內(nèi)首次存款利率下調(diào)，3個月至2年期整存整取利率下調(diào)15個基點，3年、5年期下調(diào)25個基點，活期存款利率降至0.05%。這是自2022年9月以來第七次主動調(diào)降，距離上次調(diào)整已間隔六個月。

監(jiān)管層持續(xù)引導(dǎo)金融機構(gòu)優(yōu)化負債結(jié)構(gòu)。國家金融監(jiān)督管理總局4月發(fā)布的涉農(nóng)金融工作通知明確要求，防范"內(nèi)卷式"競爭，防止對優(yōu)質(zhì)客戶過度授信。中國銀行研究院指出，資本市場回暖可能改變居民資產(chǎn)配置偏好，疊加數(shù)字化轉(zhuǎn)型帶來的成本管控優(yōu)勢，存款定期化趨勢有望緩解。

不同類型銀行凈息差分化明顯。2025年前三季度，股份行、農(nóng)商行分別以1.56%、1.58%的凈息差領(lǐng)先，城商行、大行則以1.37%、1.31%緊隨其后。值得關(guān)注的是，大行凈息差自2022年初持續(xù)環(huán)比下降，而其他類型銀行均出現(xiàn)過短期回升。

業(yè)內(nèi)專家認為，雖然當前穩(wěn)息差成效初顯，但季節(jié)性因素仍可能影響后續(xù)走勢。某股份制銀行行長表示，將通過強化資產(chǎn)負債主動管理、提升活期存款占比、優(yōu)化同業(yè)負債結(jié)構(gòu)等措施，推動付息率持續(xù)下降。興業(yè)研究高級研究員呂思聰預(yù)計，銀行業(yè)凈息差可能在未來兩年逐步觸底反彈。