光通信板塊近期成為資本市場(chǎng)焦點(diǎn)，新易盛、中際旭創(chuàng)、天孚通信三家企業(yè)組成的“光通信三巨頭”集體走強(qiáng)。其中新易盛表現(xiàn)尤為亮眼，4月16日股價(jià)盤中觸及539.93元，較去年最低點(diǎn)46.56元暴漲超10倍，總市值突破5300億元大關(guān)，單日漲幅達(dá)8.15%。這家總部位于成都的企業(yè)不僅成為四川省市值最高的上市公司，更以一己之力接近重慶市79家上市公司總市值——后者當(dāng)日總市值約為5800億元。

行業(yè)景氣度持續(xù)攀升的背景下，中際旭創(chuàng)與天孚通信同樣創(chuàng)下歷史新高。前者股價(jià)突破810元，總市值逼近9000億元；后者漲幅達(dá)7.53%，市值突破2700億元。三家企業(yè)合計(jì)市值超過(guò)1.7萬(wàn)億元，帶動(dòng)成都A股上市公司總市值攀升至2.25萬(wàn)億元，在西部城市中形成顯著優(yōu)勢(shì)。對(duì)比重慶上市公司最高市值企業(yè)賽力斯（1500億元），成都資本市場(chǎng)的頭部效應(yīng)愈發(fā)明顯。

支撐新易盛股價(jià)狂飆的核心邏輯在于AI算力需求爆發(fā)。作為北美云廠商及AI企業(yè)的核心供應(yīng)商，該公司在1.6T、3.2T高端光模塊領(lǐng)域的技術(shù)優(yōu)勢(shì)顯著。其CPO（共封裝光學(xué)）技術(shù)突破與LPO（線性直驅(qū)光模塊）降本方案，恰好契合當(dāng)前AI大模型訓(xùn)練對(duì)低延遲、高帶寬的迫切需求。市場(chǎng)數(shù)據(jù)顯示，新易盛已鎖定2026年訂單，2025年凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)達(dá)94億至99億元，同比增長(zhǎng)超230%。

光通信產(chǎn)業(yè)鏈的爆發(fā)效應(yīng)正在向更多城市蔓延。煙臺(tái)市中際旭創(chuàng)憑借800G光模塊量產(chǎn)優(yōu)勢(shì)，蘇州天孚通信通過(guò)高速光引擎技術(shù)突破，均成為所在城市上市公司市值增長(zhǎng)的重要引擎。資本市場(chǎng)分析人士指出，隨著AI算力競(jìng)賽進(jìn)入白熱化階段，掌握核心光模塊技術(shù)的企業(yè)將持續(xù)享受行業(yè)紅利，區(qū)域經(jīng)濟(jì)格局或因此產(chǎn)生深遠(yuǎn)變化。