今日A股市場(chǎng)早盤呈現(xiàn)高開低走態(tài)勢(shì)，三大指數(shù)集體翻綠，滬深兩市半日成交額達(dá)1.99萬億元，較前一交易日增加1171億元。盤面上熱點(diǎn)快速輪動(dòng)，超過3300只個(gè)股下跌，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈、電網(wǎng)設(shè)備及人形機(jī)器人概念成為市場(chǎng)亮點(diǎn)，而AI應(yīng)用端則集體重挫。

半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈再度走強(qiáng)，長(zhǎng)電科技漲停并創(chuàng)下五年多新高，美埃科技、康強(qiáng)電子、圣暉集成等多股漲停。臺(tái)積電昨日披露的2026年資本支出計(jì)劃成為主要催化劑，預(yù)計(jì)投資額達(dá)520-560億美元，其中設(shè)備投入超預(yù)期增加。國(guó)金證券分析指出，AI大模型推動(dòng)存儲(chǔ)芯片向3D化演進(jìn)，疊加長(zhǎng)鑫、長(zhǎng)存等國(guó)產(chǎn)項(xiàng)目落地，半導(dǎo)體設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈有望迎來新一輪增長(zhǎng)機(jī)遇。

電網(wǎng)設(shè)備板塊全線爆發(fā)，思源電氣、日豐股份、積成電子等十余股漲停。消息面上，國(guó)家電網(wǎng)宣布“十五五”期間固定資產(chǎn)投資將達(dá)4萬億元，較“十四五”增長(zhǎng)40%。中金公司認(rèn)為，國(guó)內(nèi)電網(wǎng)投資景氣延續(xù)，特高壓項(xiàng)目自下半年進(jìn)入核準(zhǔn)招標(biāo)加速期，作為新能源投資的后周期領(lǐng)域，仍有較大投資缺口需要補(bǔ)齊。

人形機(jī)器人概念持續(xù)活躍，寧波華翔、方正電機(jī)等多股漲停。Counterpoint Research報(bào)告顯示，2025年全球人形機(jī)器人年度裝機(jī)量約1.6萬臺(tái)，智元機(jī)器人、宇樹科技、優(yōu)必選分列裝機(jī)量前三。國(guó)泰海通證券研報(bào)指出，特斯拉、Figure等海外巨頭與國(guó)內(nèi)領(lǐng)先企業(yè)有望在感知、決策等核心環(huán)節(jié)實(shí)現(xiàn)突破，推動(dòng)人形機(jī)器人從實(shí)驗(yàn)室走向規(guī)模化商用。

個(gè)股方面，早盤漲停股數(shù)量達(dá)42家（不含ST及未開板新股），封板率62%，連板股數(shù)量6家。博菲電氣實(shí)現(xiàn)5連板，新華百貨、德邦股份3連板，康強(qiáng)電子等3股2連板。綜合來看，市場(chǎng)仍處于短線震蕩整理階段，熱點(diǎn)輪動(dòng)特征明顯，投資者需把握結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。

行業(yè)動(dòng)態(tài)方面，英偉達(dá)近日悄然修正技術(shù)論文錯(cuò)誤，將數(shù)據(jù)中心銅母線用量從原表述的50萬噸大幅下調(diào)至200噸，僅為此前數(shù)據(jù)的0.04%。這一修正意味著數(shù)據(jù)中心銅需求預(yù)期需重新評(píng)估。新能源汽車廢舊動(dòng)力電池回收利用迎來全生命周期監(jiān)管新規(guī)，六部門聯(lián)合發(fā)布的暫行辦法明確建立溯源信息平臺(tái)，對(duì)違規(guī)行為設(shè)定行政處罰措施，該辦法將于2026年4月1日起施行。